2023 年儲蓄投資組合報酬率按計畫進行
儲蓄投資組合的回報符合我們全年溝通的預期。
準確地說，儲蓄投資組合旨在透過具有此功能的貨幣基金的最佳化組合來複製中央銀行的利率。這就是為什麼我們說IRR 是可變的，也就是說，它會隨著央行提高或降低官方利率而變化。對於歐元，根據歐洲中央銀行（ECB）或美聯儲對美元的數據。
重要提示：過去的回報並不能保證未來的回報。
在上表中，我們顯示了截至 2024 年 1 月更新的當前 IRR（變數）。對於美元版本，IRR 為 5%（最高 5.12%）。
如下圖所示，2023 年期間，於 2023 年 1 月 1 日開始的客戶將分別累積 2.7%（總額 3.1%）或 4.8%（總額 5.1%）。自年初（2022 年 11 月）起分別成長 2.8% 及 5.3%。
歐元年化報酬率(APR)為 2.5%，美元年化報酬率為 4.9%。這些年利率明顯低於目前的IRR，因為後者在這一年中一直在增長（見下圖，例如，以歐元計算，到 2023 年底從 1.05% 升至 3.5%）。也就是說，歐元2.5%的年化利率是時間加權平均，年化的，2.7%是全年實際累積的。
其他類型的投資組合不可能實現歐元 10 美元和美元 29 美元的風險校正回報。
重要提示：過去的回報並不能保證未來的回報。
從上圖中可以看出，儲蓄投資組合的優點之一是其可預測性，即獲利能力幾乎不斷累積，並根據每個時期的 IRR（變數）或多或少地增加。其波動性（見第一個表）接近 0%：特別是歐元儲蓄投資組合為 0.25%，美元儲蓄投資組合為 0.17%。
儲蓄投資組合的報酬率比目前利率高七倍
重要提示：過去的回報並不能保證未來的回報。
2023 年，儲蓄投資組合的 IRR 平均超過活期存款利率的 7 倍。實際上，這意味著儲蓄投資組合比活期存款的平均利息提供了 2.34 個百分點的額外收益，如下圖所示。
重要提示：過去的回報並不能保證未來的回報。
新的號召性用語
2023 年債券投資組合報酬率約為 3.3%
2023 年 9 月，我們重新啟動並擴大了債券投資組合發行（配置文件 0），以應對 2022 年固定收益債券下跌後重新燃起的興趣。
截至 2023 年 12 月，債券投資組合的 IRR 與儲蓄投資組合相似（由於殖利率曲線倒掛），約為 3.5%。然而，由於利率與價格之間的反比關係，如果預計 2024 年開始降息得到確認，這些投資組合有可能獲得更高的有效回報。此外，如果央行開始降息，殖利率曲線可能會恢復到正常狀態（期限較長的殖利率較高）。
注意：過去的回報並不能保證未來的回報。
在上表中，我們看到債券投資組合（歐元檔案 0）在 2023 年底的獲利能力比儲蓄投資組合高 0.6 個百分點。
這種卓越的獲利能力並不是「免費的」。我們看到債券投資組合的波動率為 1.9%，而儲蓄投資組合的波動率為 0.3%（接近零且幾乎難以察覺）。以美元計算，回報率高出 5% 左右（我們再次記住，如果美元不是我們的主要貨幣，則存在潛在的匯率風險）。
注意：過去的回報並不能保證未來的回報。
上圖清楚地說明了債券投資組合與儲蓄投資組合的軌跡差異。雖然債券投資組合顯示出更大的波動，反映了其對市場變化的敏感性，但儲蓄投資組合仍然非常穩定，表現為一條近乎直線的直線，由於 IRR 的逐步增加，該直線確實獲得了傾斜。
在inbestMe，我們希望再次強調和推廣債券投資組合（配置文件0）作為另一種選擇，針對持謹慎態度、投資期限為1 至3 年的投資者，但他們對債券在以下情況下的行為有深入的了解：利率的變化。
目前，對於謹慎的投資者或具有短期投資期限的投資者來說，較高的內部報酬率（IRR）使固定收益成為比過去更有吸引力的選擇。因此，建議考慮投資債券投資組合作為財富多元化的可行策略，從而減輕與較高波動性相關的風險。上圖直觀地說明了這一建議，其中儲蓄投資組合和債券的演變與概況8 的演變形成對比，在概況8 中可以清楚地觀察到，為了獲得更多的盈利能力，有必要接受更多的可變性。