投資成功的兩個步驟

投資於一個不確定的世界總是涉及一定程度的報酬隨機性。無論您的投資組合多麼多元化、多麼強大,都會有特別糟糕的年份(例如 2022 年)。沒有人能夠預測未來,有些波動是不可避免的。

長期投資有回報
然而,有幾個簡單的步驟可以顯著提高您投資成功的機會。如果我們以 1928 年至今的標準普爾 500 指數(股票)和美國政府公債的報酬率為例。我們選擇美國股票和債券,因為它們歷史悠久且在全球指數中佔有重要地位。

透過分析不同期限的投資回報:1年、3年、5年、10年、15年和20年,股票和債券的組合從0%到100%,我們觀察到了規律。

數據顯示,透過延長投資期間,年化收益的波動性降低,損失的機率也降低(見下圖)。

分析所有可能的組合(將權重從 0% 更改為股權 100% 債券,然後進行 10% 的更改,直到達到 100% 股權 0% 債券),這些組合在 20 年內產生了正年化回報。因此,延長投資期間是減少隨機性的有效方法。從圖形上看,這一數字會更高,並反映在回報範圍變得越來越窄的事實中。

例如,對於 20 年和 70%/30% 的投資組合,回報率範圍為 3% 至 16%,回報率為 9.4%。同一投資組合在 1 年期間的變動範圍為 -31% 到 +38%。

下載7項長期獲利的投資
低成本投資
然而,這只是故事的一部分。從長遠來看,幾乎可以肯定會獲得正回報,但即便如此,最終資本的差異也可能很大。

讓我們採用 100% 股票的投資組合,看看最好和最壞情況下最終資本的差異。儘管20年後年回報率始終為正,但最好情況下的資本可以比最差情況下高出16.3倍。在最壞的情況下,您在 20 年內只能獲得 60% 的回報,而最好的情況下,您將獲得 2500% 的回報。

平均回報的微小差異往往會隨著時間的推移而累積和擴大。

我們要怎麼縮小這個差距呢?更有效率的投資組合管理可能會有所幫助。例如,將年度投資組合成本降低 2%(這些成本在某些傳統服務中可能是正常的)可能有助於在 20 年內實現 135%,並在最壞的情況下使最終盈利能力翻倍。

短期來看,投資組合配置和運氣扮演主導角色。中長期投資可以減少損失的可能性,平均回報的微小差異確實會導致最終資本的巨大差異。

減少機會的影響
短期來看,投資組合配置和運氣扮演主導角色。中長期投資可以減少損失的可能性,平均回報的微小差異確實會導致最終資本的巨大差異。

從長遠來看,機會的影響會減少,但效率的重要性會增加,因為小的改進累積並有助於減少最終總回報的分散。

因此,有兩個簡單的步驟可以提高您的財務成功,而無需預測未來:

長期投資。這成倍地增加了獲得正回報的可能性。
透過降低成本提高效率。這確保了即使盈利能力的微小改善也會長期累積並增加您的利潤。
在inbestMe,我們提倡長期投資,讓您選擇由高效指數基金或ETF組成的投資組合。此策略旨在最大限度地提高您的投資效率,並增加您獲得豐厚回報的機會。

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